2019年3月19日，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“農(nóng)業(yè)銀行”）在中國(guó)銀行間債券市場(chǎng)成功發(fā)行600億元固定利率二級(jí)資本債券（以下簡(jiǎn)稱“本期債券”），中金擔(dān)任牽頭主承銷商。本期債券品種一為10+5年期，發(fā)行規(guī)模100億元，票面利率為4.53%；品種二為5+5年期，發(fā)行規(guī)模500億元，票面利率為4.28%。

本期債券創(chuàng)新引入長(zhǎng)期限品種并創(chuàng)下多項(xiàng)市場(chǎng)紀(jì)錄

本期債券為四大國(guó)有大型商業(yè)銀行2019年境內(nèi)首單二級(jí)資本債券，單期發(fā)行規(guī)模創(chuàng)國(guó)內(nèi)新高，向市場(chǎng)傳遞了積極的信號(hào)，市場(chǎng)反映良好。本期債券也是《關(guān)于保險(xiǎn)資金投資銀行資本補(bǔ)充債券有關(guān)事項(xiàng)的通知》發(fā)布后首單保險(xiǎn)公司參與認(rèn)購(gòu)的商業(yè)銀行二級(jí)資本債。本期債券充分考慮監(jiān)管放開保險(xiǎn)資金購(gòu)買二級(jí)資本債券的利好政策，在銀行間債券市場(chǎng)創(chuàng)設(shè)了10+5年期品種，有效滿足了保險(xiǎn)公司長(zhǎng)久期資產(chǎn)配置的需求。對(duì)于增加市場(chǎng)長(zhǎng)久期債券品種供給，完善債券市場(chǎng)期限品種，拓寬資本工具投資主體范圍具有重要意義。

本期債券有效降低發(fā)行成本，實(shí)現(xiàn)最優(yōu)融資結(jié)果

農(nóng)業(yè)銀行會(huì)同主承銷商在做好前期準(zhǔn)備工作的同時(shí)積極進(jìn)行定價(jià)評(píng)估和投資者路演溝通，擇優(yōu)選擇發(fā)行窗口，有效降低了發(fā)行成本。最終5+5年期品種定價(jià)相當(dāng)于5年期國(guó)開債收益率+80個(gè)基點(diǎn)，利差區(qū)間符合農(nóng)業(yè)銀行市場(chǎng)地位和預(yù)期；10+5年期定價(jià)相當(dāng)于10年期國(guó)開債+90個(gè)基點(diǎn)，獲得近2倍的超額認(rèn)購(gòu)，投資者反響熱烈，樹立了良好的市場(chǎng)形象和價(jià)格標(biāo)桿。

本期債券有助于提升農(nóng)業(yè)銀行資本實(shí)力，進(jìn)一步支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)

本期債券是農(nóng)業(yè)銀行繼2018年800億二級(jí)資本債券發(fā)行后，發(fā)起的新一輪二級(jí)資本補(bǔ)充，將進(jìn)一步提升農(nóng)業(yè)銀行資本實(shí)力，夯實(shí)資本基礎(chǔ)，對(duì)于農(nóng)業(yè)銀行“全球系統(tǒng)重要性銀行”監(jiān)管指標(biāo)達(dá)標(biāo)、業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展、服務(wù)民營(yíng)及小微企業(yè)等形成有力的支撐。

農(nóng)業(yè)銀行是中國(guó)主要的綜合性金融服務(wù)提供商之一，致力于建設(shè)經(jīng)營(yíng)特色明顯、服務(wù)高效便捷、功能齊全協(xié)同、價(jià)值創(chuàng)造能力突出的國(guó)際一流商業(yè)銀行集團(tuán)。農(nóng)業(yè)銀行憑借全面的業(yè)務(wù)組合、龐大的分銷網(wǎng)絡(luò)和領(lǐng)先的技術(shù)平臺(tái)，向廣大客戶提供各種公司銀行和零售銀行產(chǎn)品和服務(wù)，同時(shí)開展金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)及資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)范圍還涵蓋投資銀行、基金管理、金融租賃、人壽保險(xiǎn)等領(lǐng)域。

本期債券也是繼農(nóng)業(yè)銀行改制引戰(zhàn)、A+H股IPO、2009年次級(jí)債、2011年次級(jí)債、2012年次級(jí)債、2014年二級(jí)資本債、2014年和2015年兩期優(yōu)先股、2017年二級(jí)資本債、2018年二級(jí)資本債和2018年A股非公開發(fā)行等項(xiàng)目后，中金為農(nóng)業(yè)銀行提供的又一次重要資本市場(chǎng)融資服務(wù)，進(jìn)一步鞏固了雙方長(zhǎng)期良好深厚的合作關(guān)系。